شهدت منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا انخفاضًا بنسبة 23% في تمويل رأس المال الاستثماري المنتشر في عام 2023، وفقًا لتقرير جديد، حيث شهدت البحرين وقطر والإمارات العربية المتحدة أكبر انخفاضات.
صدر هذا الأسبوع تقرير صادر عن بنك قطر للتنمية وشركة بيانات رأس المال الاستثماري MAGNiTT، يبحث في اتجاهات الاستثمار في المشاريع الاستثمارية في قطر والشرق الأوسط على نطاق أوسع.
وشهدت دول الشرق الأوسط وشمال أفريقيا انخفاضًا في رأس المال بنسبة 23% على أساس سنوي بشكل إجمالي. وفي عام 2023، انخفضت صفقات منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بنسبة 34% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.
"نظرًا لأن الظروف الاقتصادية العامة لا تزال متقلبة، فإن أسعار الفائدة عند أعلى مستوياتها منذ أكثر من عقدين مما يؤدي إلى ارتفاع نفقات الاقتراض وخلق منافسة على استثمارات رأس المال الاستثماري حيث تحقق الأصول الأكثر أمانًا عوائد أكبر، ومن المرجح أن يتأثر الشعور العام عبر النظام البيئي لرأس المال الاستثماري." قالت فرح النحلاوي، رئيسة فريق البحث في MAGNiTT ومؤلفة التقرير، للمونيتور.
وشهدت قطر تراجعا في استثمارات رأس المال الاستثماري بنسبة 57% إلى 43 مليون ريال قطري (11.81 مليون دولار)، ولم تتفوق عليها سوى البحرين بانخفاض قدره 82%. وشهدت الإمارات العربية المتحدة انخفاضًا بنسبة 45%، بينما شهدت مصر انخفاضًا بنسبة 30% في تمويل رأس المال الاستثماري في عام 2023.
"بشكل عام، سجلت دول الخليج انخفاضًا في التمويل على أساس سنوي بنسبة 14%. ومع ذلك، إذا استثنينا تأثير المملكة العربية السعودية (التي شهدت زيادة بنسبة 33% على أساس سنوي في التمويل، وبالتالي تحريف المتوسط)، فقد سجلت دول الخليج تراجعًا بنسبة 47% على أساس سنوي في التمويل.
وردا على سؤال حول ما إذا كان من المرجح أن تنتعش استثمارات رأس المال الاستثماري في المنطقة في عام 2024، قال الخبير إن ذلك يعتمد على عوامل متعددة. "شهدت المنطقة في الربع الرابع من عام 2023 والربع الأول من عام 2024 الإعلان عن العديد من الصناديق، مما سلط الضوء على مدى توفر المسحوق الجاف في السوق. لكن متى سيترجم ذلك على وجه التحديد إلى استثمار في الشركات الناشئة، ما زال غير واضح.
وقال إن أي تخفيضات في أسعار الفائدة وعودة الاهتمام الدولي من المرجح أن تؤدي إلى تسريع الاستثمار في رأس المال الاستثماري.
تستثمر دول الخليج مثل قطر في النظم البيئية للشركات الناشئة . وأعلنت الدولة الخليجية عن "صندوق أموال" بقيمة مليار دولار في قمة الويب التي عقدت في الدوحة الشهر الماضي، لكن النحلاوي قال إن "الوقت وحده هو الذي سيحدد" ما إذا كانت هذه الاستثمارات ستترجم إلى اتجاه تصاعدي في استثمار رأس المال الاستثماري هذا العام. ويسعى ضخ جهاز قطر للاستثمار بقيمة مليار دولار إلى مساعدة البلاد على تطوير سوق رأس المال الاستثماري وسوق الشركات الناشئة النابض بالحياة.
وبين عامي 2016 و2023، تم تأسيس 187 شركة ناشئة في قطر، وكانت هناك 224 صفقة لرأس المال الاستثماري في البلاد، وفقًا للتقرير.
